20150723 OBIC商業顧問株式會社簡單介紹

20150723  OBIC商業顧問株式會社(4733.JP)簡單介紹

Raising rating to  Buy  Obic Business Consultants

 

1.    野村調昇OBIC商業顧問株式會社的評等，主要是因為日本將推動身份證電子化的業務。

2.    這個業務叫做MY ID ，由於日本將推動my number ID 服務，每個人都會被編配一個12碼的數字，且企業必需要管理自己員工，甚至是兼職員工，這個制度其實除了社會福利以外，還有稅的考量

3.    過去幾年，日本大多數企業活力不再，反而是中小企業發展較快，而Obic就是一家專做中小企業的顧問業務。

4.    中小企業所需要的系統，多數OBIC都可以滿足，包含財務會計、人事、特殊行業的會計、存貨管理等。如下圖：

5.    公司網站也舉例，日本網路公司GMO也導入他的系統，進行人員考勤、工作績效以及透過網路來進行跨部門的業務交流。

6.    這種軟體公司，往往需要顧問客戶，並透過深入的溝通後，才能夠提供服務，因此與客戶之間關係緊密，轉換成本也很高。

7.    此外，野村提到競爭狀況，由於日本的軟體工程師短缺，行業供給是吃緊的，再加上政府要推動my number ID業務，許多的企業都需要科技顧問來給予協助。

8.    2013年，因為windows Xp的退役，使客戶都需要更新作業系統，並安裝OBIC新版本的軟件以及升級等程式，讓公司的業務增加，使2013~2014成長特別快。

9.    未來公司積極投入my number ID 服務相關的軟體投資，野村則看好這一塊將使公司未來的成長性上升。

10. 預估EPS從171→190→220→235

11. ROE及每股股利緩步上升

12. PE雖然較高，但題材確定，且行業短缺，客戶緊密具有護城河等，又遇上my number ID成長東風