大和七月份的投資策略
1. 大ㄟ寄了一份月度報告，月度報告整理的還算不錯，從總經、多空因數、以及產業以及推薦個股，較為完整。
2. 整體看法：看多日股、認為日本上半年屬於小衰退，主要原因是消費稅實施前，基期較高，使H1的小衰退，但認為H2會開始復甦。
3. 復甦原因主要是因為企業開支上升（日本製造業回流、節能補貼、以及過去太久沒有更新設備），認為2016夏天可以看到25000點。
4. 看好：銀行股、消費股4922高絲、9616 ntt data、8411 Mizuho
5. 此外，日本復甦與韓國形成強烈對比，資金更會湧入日本！
6. 日本總經
（1） 失業率：3.3％，日本及美國就業狀況持續改善！
（2） 實質GDP復甦，日本已在2013年超越歐洲
（3） 企業開支狀況不錯
（4） 薪資緩步復甦，圖中消費稅提高，因為可能導致經濟減速，因此安倍呼籲企業調高薪資。
當時2014/3就有多家龍頭企業帶頭加薪
（5） Cpi、ppi仍零軸邊緣，日央行會繼續放水。
（6） 日央行會繼續擴大資產規模，2016～2017年可能都會是超級大放水！
（7） 觀光經濟持續暢旺，且目前觀光人數成長數略為超乎政府預計目標。
（8） 預估股價指數（東證Topix與eps同步上升，pe在13～15x之間）
7. 進到個股前，大和提及日本股票市場幾個特徵(1~4為正面，5為負面)
（1） 個別公司對股東越來越友善，包含發那科等大公司，改善IR、提高ROE以及股東分紅
（2） 企業盈餘在今年4～6月結出來後，還會有不少盈餘上修的公司
（3） 總經數字佳，特別在企業開支、消費者支出、家庭所得等。
（4） 重啟核電、低油價、觀光暢旺。
（5） 負面或批評包含批評安倍政府強力推進國家福利政策、退休體系個人資料被盜！
8. 看好產業及個股：
（1） 化工：We like Daicel (4202) and Fujifilm Holdings (4901), and have added Kose (4922)，尤其看好Kose (4922)因為觀光暢旺，使對化妝品需求上升。
（2） 機械：比較分歧，農業機械因為農產品價格較差。看好者SMC (6273), Daikin Industries (6367), Hoshizaki Electric (6465), and NSK (6471).
（3） 消費電子：Sony (6758), which is enjoying steadily expanding sales of devices and games, along with Casio Computer (6952),變速器公司Shimano (7309),
（4） 精密儀器：Topcon (7732), Hoya (7741), and Asahi Intecc (7747).
9. 個股特別挑出三隻精選個股！
（1） 4922 kose：觀光使公司獲利未來兩年都是16～17％的高增長，且旗下品牌Albion and Sekkisei將創下歷史新高的營收紀錄
（2） NTT Data (9613):由於安倍推動全國的id服務，本益比雖然已經高達40x，但是盈餘2015開始成長很大。
（3） Mizuho Financial Group8411：認為金融股受惠於日本經濟復甦。
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