20150917日股訊息回顧(2015/8/1~2015/8/31)

20150917日股訊息回顧

資料庫面

1.      在券商月度報告都會有盈餘上修指數，且會有內需、外銷，甚至分產業，這個指數可以快速看出分析師對產業的盈餘變化概況。

2.      可以觀察市場狀況，甚至可以區分為如下圖的各種產業，很快就可以看到分析師的動態，更好的是每周一次數據（但彭博沒有這個數據，有待詢問券商。）

3.      若有這個數據，屆時可以把股價跟指數打在一起，看看指數的領先性！

4.      另外每個月交易所會有籌碼面數據，統計各種投資者（保險、銀行、外資、基金、散戶、自營等）的狀況，上月的結構較不好，之後可以看看如何固定撈出數據！

產業面：

1.      內需企業上修主要在於消費、公用事業、科技類的通訊，（電信股，也是內需）以及金融。

2.      金融股本次也修正很多，只要景氣持續復甦，股市不要掉太慘，仍可以尋找投資機會。

3.      日本消費一直是重點行業，盈餘成長，投資機會多，而野村特別挑出一些新貨的零售股，這次股災相對抗跌的有Nitori Holdings [9843], Start Today [3092], ABC-Mart [2670], United Arrows [7606], and Sundrug [9989]。

4.      電信股：走勢開始分歧

（1）            9613 NTT DATA就表現較好，但是電信股DOCOMO9437居然大跌，據說是調降電信費用，原因（待詢問券商）？

（2）            但從xq手機APP的財務數據就發現這個問題， ntt data的利潤率雖然不高，但有改善，而docomo卻下滑。

９

（3）            下圖為NTT DATA未來盈餘趨勢圖，轉折向上很大，且野村認為預估My number ID日本身份證電子化，將使公司基本面在今年大幅上升。相對9437的DOCOMO成長性就很一般。

優質公司：

1.          明治控股，財測上修，OPM上升，PE 30x 現在修正到26x，OP成長也是50%以上，品牌價值已被確認，可以吵底看看

2.          Makita(6586.JP)-牧田工具機，ming介紹，股價相對抗跌，但之前整理，主要區域有40％來自於亞洲，電動手工具機跟住房修繕有關，會受到房市放緩影響！

其他心得：

1.          偏題材股票，遇到股災時要趕快閃或者乾脆不選

（1）            如Terumo泰爾茂[4543]當時產品降價，但強調有一個採集系統的應用面將打開，但市場規模難以預估，偏題材，基本面還不能跟上。

2.          日股有很多可以找到基本面有跟上者，如消費的明治、金融的Dai-ichi Life Insurance 。

3.          ROE指數的成份股仍是優選，股災時，就可以看出勝負，如2269明治跟2587的suntory，suntory不是成份股，股價就跌很多。之前野村也指出，ROE400指數的報酬率比較好！

4.          其他抗跌股：阿爾卑斯電器6770、AIN 日本最大藥局9627.jp、遊戲巨頭科那米Konami 9766